华为重磅发布会即将举行, 华为汽车产业链迎风口, 8只绩优潜力股曝光

日前，鸿蒙智行宣布，秋季新品发布会将于9月23日19:00正式举行，问界及尚界新品将重磅登场。此前，在8月25日的智界及问界秋季新品发布会上，全新问界M7压轴亮相，并官宣将在9月23日上市，全国展车陆续到店。

华为汽车产业链迎新品催化，融资客+机构双重锁定的绩优潜力股浮现

一、产业景气度飙升：华为汽车“量价齐飞”，生态扩张进入加速期

华为鸿蒙智行的产业布局正以“新品迭代+交付爆发+价格带下沉”三重逻辑，重塑新能源汽车竞争格局：

交付端：百万销量里程碑在即截至9月19日，鸿蒙智行累计交付已突破93万辆，华为常务董事余承东透露“10月底累计交付或破百万辆”。其中，问界M9累计交付23.8万辆（国内50万以上豪华车销冠），问界M8交付量超9万辆，“问界双雄”以38万成交均价实现“量价齐飞”，稳居新势力品牌“头把交椅”。

产品端：尚界H5开辟“国民鸿蒙车”新战场华为与上汽联合打造的“第五界”尚界H5，9月23日将正式发布。这款车型以16.98万元起（增程版）切入主流价格带，同时推出纯电长续航版（最高655km续航），并全系搭载华为ADS4.0智能辅助驾驶+鸿蒙座舱5.0，配置“拉满”下探中端市场，小订已突破11.69万辆，华为技术“下沉赋能”的逻辑持续兑现。

合作端：车企朋友圈持续扩容继问界、智界、享界、尊界后，华为与上汽的“尚界”落地，标志着华为智选模式从“单一车企深度合作”向“多品牌矩阵式赋能”进化。未来供应链企业有望从“服务单一车型”升级为“支撑多品牌放量”，业绩确定性显著增强。

二、业绩“答卷”验证：华为汽车产业链盈利拐点确立

资本市场对华为汽车的追捧，本质是“产业趋势+业绩兑现”的双重驱动。2024年中报数据已清晰展现产业链的盈利弹性：

行业整体：净利润增速由负转正上半年华为汽车概念股合计实现净利润近627亿元，同比增长7%以上，一扫2023年增速疲软的阴霾，行业景气度进入上行周期。

个股高增：黑马频出，扭亏/暴增成常态启明信息（净利润增幅超25倍，车路协同业务绑定华为）、千方科技（净利润增幅超12倍，智能交通与华为深度协同）等公司业绩“爆发式增长”；浩物股份（赛力斯混动曲轴供应商）、得润电子（华为车载电源核心玩家）则实现扭亏为盈，验证华为合作对业绩的“强修复能力”。

三、资金“用脚投票”：融资客+机构“双击”，8只绩优潜力股浮现

在产业景气与业绩验证的双重支撑下，华为汽车产业链成为资金“避风港”。截至9月18日，Wind华为汽车指数年内涨幅超27%（大幅跑赢上证指数），且呈现“融资客加仓+机构业绩预测高增”的共振特征：

融资端：超六成概念股获加仓，5股加仓超100%华为汽车概念股最新融资余额超780亿元，较去年末增长近44%。其中，德迈仕（汽车电机主轴供货问界M7/M9）、会通股份（新材料拓展汽车新赛道）等5股融资余额较去年末增幅超100%，资金抢筹意图明显。

机构端：8股获“未来两年净利润持续高增”评级结合“融资余额较去年末增10%+机构预测2025/2026年净利润增幅超20%”双条件，筛选出8只核心标的。这些公司既受益于华为技术赋能，又具备业绩持续增长的“硬实力”，是“短期资金热度+长期基本面”的双重优选。

8只潜力股核心优势与亮点拆解

（按“融资加仓力度+机构预测增速+业务壁垒”维度排序）

1.会通股份（688219）

核心逻辑：融资余额年增165%+机构预测2025/2026年净利润增26%/33%+新材料“第二曲线”

亮点：聚焦高分子改性材料，新能源车、机器人等新赛道营收占比快速提升；国元证券看好其“应用领域拓展打开成长空间”，华为汽车供应链材料国产化替代受益明确。

2.华阳集团（002906）

核心逻辑：融资余额年增134%+华为HMS/HiCar协议绑定+智能座舱市占率领先

亮点：深度参与华为智能座舱开发，车载显示屏、HUD产品打入问界、比亚迪等供应链；华为智选车型放量直接驱动业绩增长，技术壁垒与客户资源双重护城河。

3.富临精工（300432）

核心逻辑：融资余额年增131%+机构预测2025年净利润增141%+华为电机供应链核心

亮点：电机电控、精密结构件进入问界供应链，新能源汽车业务占比超60%；华为汽车“三电系统”国产化替代核心受益标的，成长确定性高。

4.信质集团（002664）

核心逻辑：融资余额年增99%+机构预测2025年净利润增849%（弹性最大）+人形机器人+华为双赛道

亮点：子公司与新剑传动战略合作，切入人形机器人灵巧手+华为汽车传动执行器领域；新能源电机定子市占率国内前三，绑定华为、比亚迪等巨头，技术壁垒深厚。

5.江淮汽车（600418）

核心逻辑：融资余额年增72%+机构预测2025/2026年净利润增108%/1008%（业绩拐点）+华为超豪华车标杆

亮点：尊界S800首月订单亮眼，华为超豪华车合作标杆；后续大型SUV/MPV延续高端化，国企改革+产能利用率提升驱动利润释放，业绩弹性极具想象空间。

6.赛力斯（601127）

核心逻辑：融资余额年增40.5%+华为智选“亲儿子”+ADS4.0独家供应商

亮点：问界M7/M9累计交付超30万，华为鸿蒙智行核心合作车企；品牌力+技术力双壁垒，2024年中报扣非净利润转正，商业闭环初步验证，高端新能源车龙头地位稳固。

7.中科创达（300496）

核心逻辑：融资余额年增15.5%+机构预测2025/2026年净利润增26%/20%+鸿蒙座舱OS“御用”开发者

亮点：华为智能汽车软件核心服务商，鸿蒙座舱操作系统、ADS智能驾驶系统独家开发者；全球汽车软件市场份额TOP3，智能汽车渗透率提升背景下，技术壁垒转化为业绩增长确定性。

8.欧菲光（002456）

核心逻辑：融资余额年增14.8%+机构预测2025/2026年净利润增52%/89%+华为摄像头模组龙头

亮点：华为摄像头模组核心供应商，智能汽车ADAS镜头、环视系统市占率领先；消费电子转型汽车电子成效显著，汽车业务占比超30%，业绩“第二增长曲线”清晰。